Obecná fakta
- je to základní požadavek v koncepčním rámci
- základním ukazatelem vnitřní účetní hodnoty podniku je vlastní kapitál
- ∑ aktiv - ∑ pasiv = vlastní kapitál - toto je spíš definice postupu výpočtu, z obsahového hlediska = vložený majetek, který nelze odebrat, pokud má firma fungovat i nadále
- z pohledu vlastníků » mají zájem nepřijít o tyto hodnoty, naopak je chtějí zhodnocovat v dohledné budoucnosti » k vlastnímu kapitálu se váží práva vlastníků
- vlastní kapitál je hodnotovým výrazem práv vlastníků
- oceňování na bázi historických cen
- majetková podstata = hodnota aktiv
- vlastní kapitál informuje o vlastních zdrojích, firemním majetku na bázi účetních cen
Čistá aktiva
- = ∑ aktiv + (-∑ pasiv) = zbytková hodnota vyplývající z rozdílu mezi aktivy a závazky
- oceňování na bázi reálných cen
- obchodní majetek = v zásadě aktiva a závazky
- čistá aktiva jsou čistý obchodní majetek = předpokládá se, že je zjištěn běžnými cenami, nikoliv účetními
Vlastní kapitál (vklady vlastníků, kumulované zisky)
Vklady vlastníků
- vznik a přírůstek vkladů při založení firmy nebo rozvoji podniku
- výběr vkladů (vypořádací podíl, podíl na likvidačním zůstatku), nelze u kapitálových společností
Kumulované zisky (ztráty)
- účelové rezervní fondy - tvorba ze zisku běžného období, čerpání na stanovené účely; zákonný rezervní fond » u kapitálových společností, protože vlastníci neručí za závazky společnosti » je to druh ochrany
- nerozdělené zisky (podmíněná položka) - volné zdroje, nejsou účelově vázány
- neuhrazené ztráty minulých let - neefektivní užití aktiv podniku; nedostatečné užitky plynou z aktiv, popř. vznik zbytečných závazků (hospodaření na úkor majetkové podstaty).
Vlastní kapitál není výrazem hodnoty podniku, ta je určena podle toho, jakou sumu by bylo možno za podnik získat v případě jeho prodeje, popř. podle toho, jaká je tržní cena akcií, které byly vydány na základní kapitál.
Vkladová část vlastního kapitálu...
Minimální struktura vlastního kapitálu
- základní kapitál - dáno zákonem - kapitál vložený vlastníky, společníky
v.o.s. - nevytváří se ZK, protože je tam neomezené ručení
a.s. - v případě volně neobchodovatelných akcií 2 mil., pokud se emitují volně obch.akcie, tak je to 20 mil.
družstvo = min. 50.000,- Kč
k.s. - komplementáři ručí neomezeně, komanditisté vkládají 5.000,- Kč každý
- kumulované zisky / ztráty - určeny k užití firmou samou, tj. bez dividend či podílu na zisku, jinak také zadržené zisky / ztráty
Hlubší členění vlastního kapitálu, většinou podle způsobu či účelu určení
1) vkladová část VK =
základní kapitál;
emisní ážio - pouze kladné » pouze příplatek (emisní kurz = nominální hodnota akcie + em.ážio);
ostatní kapitálové fondy - fond z nového ocenění, většinou rozvahově zobrazené přínosy / újmy; mohou to být dary, nebo neovlivnitelné zhodnocení a dezhodnocení
2) zisková část VK =
fondy ze zisku - různé rezervní fondy s účelovým určením
nerozdělený zisk / ztráta minulých let
výsledek hospodaření - zisk / ztráta z hospodaření běžného roku po zdanění - bude nejprve rozhodnuto o jeho rozdělení, např. i nárokem akcionářů na dividendy
ZK= suma nominálních hodnot vkladů všech společníků
Vlastnické formy
- podnik jednotlivce » ručí celým svým majetkem; VK se sleduje jako celek, obvykle bez dalšího členění
- v.o.s. » není povinný ZK; nemá kumulované zisky, výtěžky, ztráty, protože ty jsou na konci hospodářského a účetního roku rozděleny mezi společníky
- kapitálové společnosti » a.s., s.r.o. » základní kapitál + emisní ážio; rezervní fondy; nerozdělené zisky; právně regulováno (akcionáři neručí za nic)
- k.s. » ZK povinný jen z hlediska komanditistů, který je nesplacený, mohou o něj přijít; pokud není stanoveno jinak, dělí se zisk půl na půl mezi komplementáře a komanditistiy, komplementáři si zisk daní sami, komanditistů hrubý zisk se nejdřív musí zdanit a pak si jej vezmou jako čistý zisk, nebo ho ve společnosti nechají, nebo ho dají na rezervní fondy, popř. na zvýšení ZK
- družstvo
a) se zapsaným ZK - 50.000
b) není zapsáno
rozdělitelné fondy (rezervní) - podobné jako u kapitálových společností, akorát se zapisuje menší část, protože se předpokládá více členů a jejich obměna
Struktura vlastního kapitálu
1) základní kapitál - akcie, vklady, obchodní podíly
2) dodatečný kapitál - dodatečné vklady, příplatky k vkladům, emisní ážio
3) darovaný kapitál - darovaná aktiva (donated)
4) zadržené (za celou dobu existence firmy), kumulované výtěžky - zisky (retained earnings)
5) přínosy, újmy, které neprošly výsledovkou - fondy z nového ocenění; za poslední účetní období
6) výsledek hospodaření z výsledovky
Speciálně u akciové společnosti » členění akcií
1) autorizované - nevykazují se v bilanci; o nich bylo rozhodnuto na valné hromadě, že budou vydány, třeba postupně, ale dosud emitovány nebyly;
2) emitované - skutečně vydané a "rozprodané", upsané
3) vlastní - původně emitované a upsané akcie, ale zpětně nakoupené nebo jinak zpětně získané od akcionářů (právním nástupnictvím);
v rozvaze se většinou vykazují jen emitované a vlastní akcie. Autorizované nemusí představovat dostatečně pravděpodobný majetkový prospěch společnosti.
Podnik upsal akcie, ale ty nebyly dosud splaceny, máme dvě možnosti, jak zobrazit v rozvaze:
1) nesplacené akcie se vykáží jako pohledávky z titulu dosud nesplacených vkladů; je zde zákonem stanovená lhůta (u a.s. rok, u s.r.o. je to na základě dohody nebo do 5let); i když jsou nesplacené, berou se jako aktiva; viz obrázek
2) druhá možnost, používaná v US GAAP je ta, že nesplacené akcie vykážeme v rozvaze jako nesplacený základní kapitál s mínusem; viz obrázek
» upsáno 500 mil., splaceny částečně; zobrazujeme pouze tyto emitované;
- tento obrázek je případ 1)
Případ 2) » US GAAP:
Na závěr případ "vlastní akcie"
- nákup zpět akcií = z tohoto pohledu jsou vnímány jako majetek; musím je pak zase prodat nebo je zrušit (dáno zákonem) » snížení VK; nemají majetkový prospěch do budoucna.
petr | 17. září 2013 v 8:31 |
Dobry clanek, diky za osvetleni. Mohl by jsi tady poskytnout jeste dalsi informace, popripade informace z praxe ohledne autorizovanem kapitalu? Diky